具身智能获突破，机器人ETF易方达涨1.11%

截至8月4日10点21分，上证指数跌0.10%，深证成指涨1.96%，创业板指涨3.46%。医疗服务、CRO概念、元件等板块涨幅居前。

ETF方面，机器人ETF易方达（159530）涨1.11%，成分股中大力德（002896.SZ）、盈峰环境（000967.SZ）、浙江荣泰（603119.SH）、昊志机电（300503.SZ）涨超5%，南网科技（688248.SH）、天智航-U（688277.SH）、凌云光（688400.SH）、奥比中光-W（688322.SH）、丰立智能（301368.SZ）、埃斯顿（002747.SZ）等上涨。

消息面上，谷歌DeepMind发布机器人模型Gemini Robotics 2，首度实现人形机器人全身控制，能行走、下蹲、操控物体并自主推理。该模型作为机器人“智能层”，仅需少量数据即可适配新机身，标志着具身智能“大脑”取得实质性突破，成为驱动板块上涨的核心催化事件。

东吴证券表示，数字AI底座模型发展路径已逐渐清晰、价值在于确定性，但其难以实现物理世界的建模闭环；我们认为物理AI将成为物理世界的AI解决方案，从而在AI的当前发展阶段成为增量更大的方向，智能驾驶作为最先跑通闭环的代表场景，我们认为应重点关注。

国盛证券表示，此前头部视频模型以闭源为主，H3有望推动视频模型开源社区发展。此前SOTA视频模型以闭源为主，开源模型中的阿里万相、腾讯混元视频等模型与Seedance、可灵等闭源模型相比存在差距。视频生成领域生态开放性明显落后于大语言模型领域，相比之下，大语言模型领域在DeepSeek、Kimi、通义千问及MiniMax等开源模型的带动下，已形成“模型开放—社区共建—快速迭代”的正循环。我们认为，作为能力第一梯队的视频生成模型，H3开源后，1）行业层面：有利于降低AI使用门槛，推动视频模型开源社区的发展并加速国产芯片适配；2）公司层面：长期来看，模型开源能以生态优势和开发者规模助力H3迭代、能力快速提升。

机器人ETF易方达（159530.SZ）跟踪机器人产业指数（980022.CNI），是目前市场上“人形含量”最高的机器人主题ETF产品。该指数聚焦机器人本体及核心零部件环节，成分股涵盖了减速器、伺服电机、传感器、控制器等机器人产业链的关键节点，前五大权重股包括绿的谐波、双环传动、机器人、石头科技、科沃斯。投资者可关注该产品在具身智能硬件突破和产业发展加速背景下的中长期配置机会。