药明康德上调业绩指引，医药ETF易方达涨3.21%

截至8月4日10点20分，上证指数跌0.08%，深证成指涨2.03%，创业板指涨3.62%。医疗服务、CRO概念、元件等板块涨幅居前。

ETF方面，医药ETF易方达（512010）涨3.21%，成分股药明康德（603259.SH）涨停，科伦药业（002422.SZ）、恒瑞医药（600276.SH）、复星医药（600196.SH）、百利天恒（688506.SH）、片仔癀（600436.SH）、智飞生物（300122.SZ）、华东医药（000963.SZ）等上涨。

消息面上，药明康德8月3日晚公告全面上调2026年全年业绩指引，预计整体收入上调至585亿至605亿元，持续经营业务收入同比增速上调至35%至39%。同时，据界面新闻8月3日报道，7月中国创新药出海交易显著加速，单月达成12笔跨境授权交易，总金额达92.53亿美元，其中阿斯利康连续与多家国内药企达成合作，累计交易额超53.7亿美元。

世纪证券表示，7月31日，第十二批国家组织药品集中带量采购在上海开标，65个品种全部采购成功，覆盖抗感染、抗肿瘤、抗血栓、降糖、降压、降脂及风湿免疫等领域，327家企业521个产品拟中选。本次集采延续了稳临床、保质量、反内卷、防围标的框架，新增参比制剂不带量复活机制，临床用药选择进一步拓宽。本次集采的一大亮点在于原研药态度的转变，原研参比制剂中选创历史之最，诺华沙库巴曲缬沙坦、拜耳碘普罗胺、雅培地屈孕酮等原研重磅品种在列，其中诺欣妥在核心专利延长后仍主动降价进入集采。我们认为，第十二批国采中选产品多元化、主流企业中选标志着集采政策进一步由转向价格、临床需求、质量和供应保障的多目标平衡，政策边际变化积极。建议关注支付分层趋势下原研药中选带来的多层次支付机遇。

光大证券表示，我们认为B7-H3靶点多家产品III期临床成功，彻底打消市场对靶点成药性的质疑，整个赛道市场空间、医保支付认可度全面提升；B7-H3为广谱靶点，不同企业可依靠适应症选择、联合疗法、技术平台实现错位竞争，最终多款产品共存瓜分市场，行业长期天花板上修。

中金公司表示，创新药产业趋势明确，震荡后仍具配置价值。受宏观预期、地缘扰动及前期涨幅较大影响，创新药板块短期波动有所加剧，但产业基本面仍在持续强化。中国创新药BD维持较高景气，交易模式由单品License-out逐步向多管线合作、共同开发及NewCo等形式拓展，临床数据质量与全球竞争力不断获得验证。随着国内外医药投融资回暖，我们认为研发投入有望进一步增加，逐步向CXO、科研服务和制药供应链传导。

医药ETF易方达（512010.SH）跟踪沪深300医药卫生指数，追踪沪深300医药卫生指数，反映了沪深300指数样本中不同行业公司证券的整体表现，前五大权重股包括恒瑞医药、药明康德、迈瑞医疗、联影医疗、新和成。