稀土龙头筹划股权收购延伸器件，产业集约化整合迈出实质一步

截至8月7日10点32分，上证指数涨0.37%，深证成指涨1.29%，创业板指涨1.94%。元件、PCB概念、电子化学品等板块涨幅居前。

ETF方面，稀土ETF易方达（159715）涨3.05%，成分股有研新材（600206.SH）、中国稀土（000831.SZ）涨停，中科磁业（301141.SZ）涨超10%，九菱科技（920505.BJ）、中稀有色（600259.SH）、北方稀土（600111.SH）、盛和资源（600392.SH）涨超5%，金风科技（002202.SZ）、华宏科技（002645.SZ）、奔朗新材（920807.BJ）等上涨。

消息面上，稀土永磁行业龙头中科三环披露筹划股权收购事项，拟以现金形式收购宁波中电磁声电子有限公司控股权。该交易被视为行业龙头沿着材料向器件延伸、补强终端闭环的关键举措，符合国家推动稀土产业高质量发展与集约化的政策导向，强化了市场对稀土永磁产业链整合与价值提升的预期。

天风证券表示，稀土基本面强势，重视权益端边际催化。本周轻稀土氧化镨钕价下跌1.43%至75.6万元/吨。中重稀土氧化镝价下跌0.7%至142万元/吨，氧化铽价下跌0.95%至675.5万元/吨。当前供给侧整体偏紧，叠加海外供应问题，应重视作为战略金属的后续催化。并且需求侧伴随通用许可证的下放，出口预期有大幅修复空间。尽管本周氧化镝价格小幅回调，但从年内低点125.5万元/吨已显著反弹至142万元/吨。看长一点，两用物项管制重塑全球稀土供需格局，巩固我国定价权与主导权。板块大逻辑或将更为清晰，要足够重视上游供给重塑的产业趋势性机会，持续关注板块估值和基本面修复。

中信证券表示，指标约束叠加进口下滑背景下，稀土供给刚性持续加强，受税收政策趋严影响废料回收企业开工率持续低位，产业链刚需补库叠加旺季渐近有望带动需求回暖，机器人、低空经济和工业电机等新兴领域有望打开远期需求成长空间，稀土行业供需格局或持续偏紧，价格上涨带动下稀土产业链公司中报业绩有望超预期，持续推荐稀土产业链战略配置价值。

稀土ETF易方达（159715.SZ）跟踪中证稀土产业指数，聚焦国家战略资源，布局全球优势产业链，管理+托管费率仅0.15%+0.05%/年，显著低于挂钩中证稀土产业指数的同类产品，可以作为把握稀土产业行情机会的优质工具。前五大权重股包括北方稀土、金风科技、厦门钨业、格林美、中国稀土。