海外AI算力企业Q2营收最高增超4倍，云计算ETF易方达涨2.36%

截至8月13日10点8分，上证指数涨0.44%，深证成指涨1.01%，创业板指涨1.79%。医疗服务、通信服务、快手概念等板块涨幅居前。

ETF方面，云计算ETF易方达（516510）涨2.36%，成分股宏景科技（301396.SZ）涨超10%，润泽科技（300442.SZ）涨超5%，易点天下（301171.SZ）、泛微网络（603039.SH）、东华软件（002065.SZ）、星网锐捷（002396.SZ）、新易盛（300502.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、鼎捷数智（300378.SZ）等上涨。

消息面上，美股AI算力租赁商Nebius第二季度营收同比大增454%，CoreWeave第二财季营收翻倍增长，隔夜股价分别暴涨超34%和19%。海外AI算力公司业绩超预期，验证了全球AI算力需求的持续高景气，提振了市场对AI产业链的信心。

国海证券表示，AIASIC在推理场景具备显著的能效比与成本优势，有望在各大互联网厂商中加速放量。同时，我们认为国内其余头部芯片厂商将与互联网大厂自研芯片形成长期共存关系，利好具备自研架构与生态协同能力的头部芯片厂商及互联网AIASIC产业链上下游企业。基于此，维持对计算机行业“推荐”评级。

中银证券表示，需求端，FDE拉动B端AI需求，进一步巩固算力链景气。市场焦点正在从模型能力和Token价格转向实际业务部署，推升FDE需求。FDE（ForwardDeployedEngieer，前线部署工程师）模式由Palantir首创并推广，通过深度接入客户业务现场，以“需求理解—现场开发—交付见效”的闭环，把AI能力转化为可进入生产流程的真实业务结果，打通“传统软件服务能力—AI项目落地—产业化沉淀”的价值链条。尤其是对场景深度定制、AI私有化部署、业务流程嵌入要求较高的领域，FDE模式的落地价值更加突出。在AIAgent时代，FDE正成为连接模型能力与产业需求的关键角色，打通大模型与企业服务的“最后一公里”。OpenAI、Anthropic、字节跳动、阿里、腾讯等国内外企业纷纷增设FDE岗位，海内外FDE需求共振，共同拉动B端AI需求，从而进一步巩固算力景气度。

云计算ETF易方达（516510.SH）跟踪中证云计算与大数据主题指数，产品覆盖了云计算基础设施、光通信、数据中心运营和AI应用等产业链环节，成分股中包含了多家在AI算力基础设施建设中具有核心竞争力的企业，前五大权重股包括科大讯飞、新易盛、润泽科技、中际旭创、浪潮信息。投资者可关注该产品在全球AI算力投资版图扩大背景下的中长期配置价值。