北美云开支狂飙，工业互联基建风起？

截至8月14日14点32分，上证指数涨0.00%，深证成指涨0.36%，创业板指涨0.94%。

ETF方面，工业互联网ETF华夏（159075）涨1.07%，成分股网宿科技（300017.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、数据港（603881.SH）涨停，亨通光电（600487.SH）、深信服（300454.SZ）涨超5%，大族激光（002008.SZ）、君正股份（300223.SZ）、烽火通信（600498.SH）、光环新网（300383.SZ）、光迅科技（002281.SZ）等上涨。

上海证券表示，北美云厂商披露财报，持续加码资本支出。（1）微软：根据科创板日报微信公众号，微软公布2026财年第四财季财报，营收为900亿美元，同比增长18%；营业利润为406亿美元，同比增长18%。微软Azure云计算业务收入同比增长43%，Azure全年收入首次突破1000亿美元，Microsoft365Copilot付费用户席位超过3000万。资本开支方面，第四财季资本支出达到410亿美元，同比增长超过70%，2027财年的资本支出预计为1750亿美元。（2）谷歌：根据第一财经微信公众号，谷歌母公司Alphabet公布第二季度财报，营收1198亿美元，同比增24%；营业利润408亿美元，同比增长30%；谷歌云创下历史最快增速，营收增长82%至248亿美元，主要受企业人工智能解决方案、云平台基础核心服务等相关业务增量推动。资本支出方面，谷歌本季度继续上调预期至1950亿至2050亿美元之间。（3）Meta：根据第一财经微信公众号，Meta发布2026年二季度财报，得益于AI驱动的广告业务量价齐升，营收增长28%至608亿美元；净利润同比下滑14%至158亿美元。资本支出方面，二季度资本支出飙升至310.8亿美元，研发支出同比增长67%至217亿美元，全年资本支出指引升至1300亿—1450亿美元，主要用于全球数据中心和AI基础设施建设。（4）亚马逊：根据第一财经微信公众号，亚马逊发布第二季度财报，营收增长20%至2006亿美元；净利润增至626亿美元，同比增长约244%。资本支出方面，第二季度资本支出为531亿美元，主要与AWS和生成式人工智能相关。预计2026年的现金资本支出将达到约2200亿美元。

工业互联网ETF华夏(159075)是跟踪中证工业互联网主题指数(931495)规模最大、费率最低的ETF，工业互联网指数聚焦于物理AI在工业实体的系统化落地，是当前物理AI概念下立足工业基建、全域互联底座的稀缺指数，具备独特配置价值。