极端天气与成本推升共振，农化与养殖哪条主线兑现更快？

截至9月8日13点10分，上证指数涨0.11%，深证成指跌0.36%，创业板指跌0.73%。玉米、转基因、种植业与林业等板块涨幅居前。

ETF方面，粮食ETF华夏（159030）涨5.37%，成分股新安股份、川发龙蟒、亚盛集团、和邦生物、中粮科技、中粮糖业、苏垦农发、敦煌种业涨停，万向德农、神农种业涨超5%。

消息面上，世界气象组织确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，超强厄尔尼诺将扰乱全球主产区气候，导致粮食减产预期升温，催化国际农产品价格上涨。同时，多家饲料企业发布提价通知，浓缩料普遍上调150-200元/吨。

国信证券表示，官方产能调控将加速头部企业现金流快速好转，并有望转型为红利标的，在全行业产能收缩的背景下，龙头的成本优势有望明显提高，强者恒强。3）禽：供给波动幅度有限，行情有望随需求复苏，龙头企业凭借单位超额收益优势有望实现更高现金流分红回报。4）饲料：畜禽养殖工业化加深，产业分工明确，饲料龙头凭借技术和服务优势，有望进一步拉大竞争优势。5）宠物：稀缺消费成长行业，有望持续受益人口变化趋势。

中金公司指出，农产品价格加速上行，农化板块景气有望修复。近期CBOT大豆、玉米和小麦价格加速上涨，向前看，高油价将通过生物燃料等渠道强化能源与农产品价格联动，加之极端天气对单产预期的扰动，我们认为农产品价格仍具支撑。农产品价格中枢上移将直接改善种植收益，并提升农民对农药、化肥等投入品的支付能力。我们重点建议投资者关注目前盈利处于低位的农药及尿素板块。

长城证券表示，主产区受泰国降雨、印尼干旱等扰动，产出同比偏少，原料价格维持坚挺；叠加厄尔尼诺预期持续增强、原油价格高位、合成胶现实强势，天然橡胶价格易涨难跌。建议关注海南橡胶（未覆盖）。

新安股份：浙江新安化工集团股份有限公司的主营业务是作物保护与硅基新材料。公司的主要产品是作物保护、硅基新材料。

川发龙蟒：四川发展龙蟒股份有限公司的主营业务是工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料系列产品、磷酸铁及磷酸铁锂等产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料系列产品、磷酸铁及磷酸铁锂。

亚盛集团：甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司的主营业务是农产品生产种植、农产品加工、农产品贸易销售、滴灌材料加工销售、滴灌工程实施。公司的主要产品是农产品。

和邦生物：四川和邦生物科技股份有限公司的主营业务是化工、农药、饲料添加剂、玻璃及制品、光伏材料及制品制造以及盐矿、磷矿的开发。公司的主要产品是磷矿、盐矿、联碱产品、双甘膦、草甘膦、二乙腈、蛋氨酸、智能玻璃、光伏玻璃及组件、硅片、农药产品，光伏工程建设、天然气管道运输及转供、成品油销售。

中粮科技：中粮生物科技股份有限公司的主营业务是食品原料、生物能源、生物新材料三大板块。公司的主要产品是淀粉、淀粉糖、功能糖、柠檬酸、燃料乙醇。

粮食ETF华夏（159030）跟踪国证粮食指数（399365），覆盖种业、种植业、化肥农药等多个细分板块龙头，跟踪指数化肥含量为36.6%、农业种植含量62.3%，均位居全市场第一，充分受益粮食安全战略、种业振兴、小麦主粮丰产托价、粮价企稳回升等多重共振。