A股网安概念合计市值4.8万亿，20股获融资客加仓，海外巨头警示风险

9月28日，目前A股有137股涉及网络安全概念，合计总市值约4.8万亿元。除两大运营商外，亨通光电（600487.SH）、中兴通讯（000063.SZ）、锐捷网络（301165.SZ）、中科曙光（603019.SH）、浪潮信息（000977.SZ）市值均超千亿元。

年初至今，该概念板块整体走势偏弱。节前4个交易日概念股表现分化：天威视讯（002238.SZ）大涨约35%居首，东方中科（002819.SZ）、南威软件（603636.SH）、高凌信息（688175.SH）、旋极信息（300324.SZ）等7股涨幅均在10%至25%之间；下跌方面，川大智胜（002253.SZ）、永鼎股份（600105.SH）、烽火通信（600498.SH）等8股跌超5%。

资金动向显示，上周共有20只网络安全概念股获融资客加注超千万元。其中，中国长城（000066.SZ）获杠杆资金加仓2.94亿元，通鼎互联（002491.SZ）、旋极信息（300324.SZ）分别获抢筹1.35亿、0.39亿元，国民技术（300077.SZ）、中国电信（601728.SH）、菲菱科思（301191.SZ）均获超3000万元融资净买入。

消息面上，据央视新闻报道，当地时间9月26日，美国开放人工智能研究中心（OpenAI）表示，已暂停其最新一代人工智能模型的训练、评估及包含工具调用的推理。

此前，Anthropic CEO公开呼吁放慢前沿模型能力提升速度，获得OpenAI CEO奥特曼与xAI创始人马斯克的认同；英伟达（NVDA.US）CEO黄仁勋则表示，网络安全很可能成为AI的下一个主要应用场景。　

此外，摩根大通在9月报告中给出测算：AI驱动的增量安全支出对应的三年总市场规模（TAM）可能超过4300亿美元。该行还预计，AI安全需求有望从今年第四季度开始加速体现，并在2027年进一步释放。