Agentic AI推升CPU配比与交货周期，数据中心算力需求结构生变

截至10月9日10点0分，上证指数跌0.71%，深证成指跌1.46%，创业板指跌1.73%。转基因、玉米、贵金属等板块涨幅居前。

ETF方面，港股通互联网ETF易方达（513040）涨1.68%，成分股小米集团-W（01810.HK）涨超5%，金蝶国际（00268.HK）、网易、美团-W（03690.HK）、腾讯控股（00700.HK）、心动公司（02400.HK）、同程旅行（00780.HK）、阿里巴巴-W（09988.HK）、商汤-W（00020.HK）、网易云音乐（09899.HK）等上涨。

【消息面上：Agentic AI推升CPU配比与交货周期，巨头入场常驻智能体】

在COMPUTEX 2026电脑展期间，产业巨头强调Agentic AI需求带动下，数据中心CPU与GPU配比将从传统的1:8逐步演变至1:4、1:2甚至1:1。TrendForce数据显示，CPU交货周期已从通常的16-20周拉长至25-30周，英特尔自10月5日起将PC处理器价格再上调约10%。OpenAI与Meta相继入场常驻智能体，将智能体对CPU的需求从概念推向现实。

【券商观点：东方证券看好跨境电商迈入高质量发展】

东方证券表示，智研科技作为从“产品出海”向“品牌出海”升级的典型样本，印证跨境电商行业正告别流量驱动的粗放增长阶段，迈入以技术壁垒和品牌溢价为核心的高质量发展新时期。我们看好四重变化驱动跨境电商行业景气向上，品牌资产雄厚且能敏锐捕捉新区域、新平台、新品类增长红利的企业方能在变局中占得先机。

【个股拆解】

小米集团-W（01810.HK）：小米集团是一家主要从事智能手机、物联网（IoT）和生活消费产品研发和销售业务的投资控股公司。该公司主要通过两个分部开展业务。

金蝶国际（00268.HK）：金蝶国际软件集团有限公司是一家主要从事提供云服务及企业资源管理计划（ERP）业务的投资控股公司。该公司通过三个分部运营其业务。

网易（09999.HK）：网易股份有限公司是一家主要从事游戏业务的公司。该公司通过四个分部运营。

美团-WR（83690.HK）：美团是一家主要从事科技零售的投资控股公司，通过科技与零售领域提供日常用品及服务，包括餐饮外卖、到店、酒店及旅游预订、其他服务及销售。该公司通过两个分部开展业务。

腾讯控股（00700.HK）-R：腾讯控股有限公司是一家主要提供增值服务（VAS）、网络广告服务以及金融科技及企业服务的投资控股公司。该公司主要通过四个分部开展业务。

【关注思路】

港股通互联网ETF易方达（513040）跟踪中证港股通互联网指数，易方达港股通互联网ETF精准覆盖电商平台、内容生态、社交媒体及软件服务等核心互联网领域，产品流动性充裕，其指数特征与当前AI技术驱动互联网商业模式升级的市场主线高度契合，为投资者提供了便捷的配置选择，前五大权重股包括腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W、美团-W、贝壳-W。