工信部定调2030年关键软件全面智能化，智能体软件成新增长极

截至10月9日14点0分，上证指数跌0.27%，深证成指跌0.74%，创业板指跌0.99%。贵金属、转基因、玉米等板块涨幅居前。

ETF方面，软件ETF华夏（159068）涨1.08%，成分股天融信（002212.SZ）、大智慧涨停，达梦数据（688692.SH）、财富趋势（688318.SH）涨超5%，深信服（300454.SZ）、国投智能（300188.SZ）、东软集团（600718.SH）、同花顺（300033.SZ）、神州信息（000555.SZ）、金证股份（600446.SH）等上涨。

消息面上，工业和信息化部近日印发，提出到2030年关键软件全面实现智能化升级，智能体软件及智能服务等新业态成为产业新增长极。该政策直接推动人工智能与软件产业深度融合，加速软件产品智能化转型，成为板块上涨的核心催化。

【券商观点：看好国产AI算力协同；美电力瓶颈利好供电产业链；人形机器人迎确定性行情；光模块制造优势持续】

平安证券表示，DeepSeek正式开源面向华为昇腾算力平台的基础设施组件，涵盖TileLang高级语言编译工具、计算库、分布式通信库。所有组件与此前面向英伟达平台的开源组件一一对应。我们认为，本次开源意味着以昇腾为代表的国产AI算力与以DeepSeekV4系列模型为代表的国产大模型的生态协同能力进一步增强，将为国产AI算力适配国产大模型带来积极的示范作用。当前我国国产大模型持续迭代，能力持续提升，将进一步推动国产大模型从“可用”到“好用”，加快国产大模型在千行百业应用场景的落地，加快我国大模型产业的发展。我们坚定看好我国AI产业的发展前景，建议持续关注AI主题的投资机会。

中信证券表示，当下电力供应已成为美国AI数据中心建设的核心瓶颈之一。据Aterio，当前美国在建数据中心容量达71.7GW，而2027-2028年电网新增容量预计仅25.2GW。我们判断，本轮美国电力产业景气的支撑在于数据中心较高投资回报与供电资源稀缺之间的矛盾：电力系统投入相对有限，但提前上电能够加快资金回流；据我们测算，若首年产能利用率由50%提升至75%，项目ROIC可由16.5%升至19.8%，为客户采购高效率供电方案提供经济基础。考虑到电网扩容周期较长、完全离网运行难度较高，我们预计电网改造与表后发电将并行推进，混合供电逐步成为主流，电网设备、输变电EPC及表后发电产业链有望共同受益。

华鑫证券表示，Optimus产能快速爬坡中，叠加国家政策扶持、国产链宇树、小鹏等催化，看好人形机器人板块迎来确定性行情。建议优先布局T链及国产链确定性标的，受益于产能爬坡有望带来订单增长；同时关注具备核心零部件研发能力、适配人形机器人量产需求的优质企业，把握板块贝塔机会。

天风证券表示，我们认为，当前美国高速光模块产能仍处于扩张阶段，AAOI预计800G/1.6T需求至少至2027年中仍将超过自身产能，短期仅依靠本土供应难以充分满足快速增长的需求，中国头部光模块厂商的规模制造与交付优势有望持续。

【个股拆解】

天融信：天融信科技集团股份有限公司的主营业务是围绕网络安全和智算云两大业务板块，提供覆盖全业务场景的产品、服务和解决方案。公司的主要产品是网络安全产品、智算云产品。

大智慧：上海大智慧股份有限公司的主营业务是证券信息服务、大数据及数据工程服务、境外业务三大板块。公司的主要产品是金融资讯及数据PC终端服务系统、金融资讯及数据移动终端服务系统、证券公司综合服务系统和直播平台、企业预警通APP、港股服务系统、证券公司综合服务系统。

达梦数据：武汉达梦数据库股份有限公司的主营业务是提供各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据产品、数据库一体机等一系列数据库产品及相关技术服务。公司的主要产品是数据库软件、集群软件、云计算与大数据产品、数据库一体机。

财富趋势：深圳市财富趋势科技股份有限公司的主营业务是软件销售、维护服务和证券信息服务。公司的主要产品是行情分析系统、证券交易系统、智能服务系统、金融数据库的客服系统、投顾服务系统、投研系统。

深信服：深信服科技股份有限公司的主营业务是向企业级用户提供企业级网络安全、云计算、AI、基础网络与物联网领域相关的产品、服务和解决方案。公司的主要产品是超融合HCI、软件定义终端桌面云aDesk、统一存储、AI算力网关。

【关注思路】

软件ETF华夏（159068）跟踪中证全指软件指数，指数中AI应用含量91%，国产软硬件含量84%，均为全市场最高。同时，软件ETF华夏（159068）管理费率0.15%，托管费率0.05%，费率合计0.2%，为同类最低.