大厂AI智能体竞相落地，应用端与安全治理谁先兑现？

截至10月9日14点18分，上证指数涨0.25%，深证成指涨0.42%，创业板指涨0.51%。影视院线、文化传媒、贵金属等板块涨幅居前。

ETF方面，科创人工智能ETF易方达（588730）涨1.34%，成分股奇安信-U（688561.SH）涨超10%，晶晨股份（688099.SH）、合合信息（688615.SH）涨超5%，金山办公（688111.SH）、虹软科技（688088.SH）、萤石网络（688475.SH）、奥比中光-W（688322.SH）、云从科技-UW（688327.SH）、影石创新（688775.SH）、开普云（688228.SH）等上涨。

消息面上，谷歌云发布通用工作智能体Gemini Agent，Meta发布首款无摄像头AI眼镜并引入AI智能体，AI应用密集落地催化传媒板块大涨。

【券商观点：前哨论编码智能体；人大论AI安全治理；华鑫看好机器人；工联院推工业智能体】

前哨科技表示，它可以围绕一个真实项目查看文件、搜索内容、修改代码、运行命令和检查结果，再把实际变化交给你审查。OpenAI将Codex定义为帮助用户编写、审查和交付代码的编码智能体。OpenAIHelpCenter

中国人民大学人工智能治理研究院表示，人工智能正由生成式对话工具向多模态理解、复杂推理与工具调用深度融合的智能系统发展，其安全问题也由模型可靠性等技术风险，延伸至数据与隐私、基础设施、价值对齐、伦理主体性、信息生态、国家安全，以及法律规制和全球治理等多个层面。本报告立足2025至2026年人工智能安全领域的前沿进展，遵循“风险识别—机制剖析—防御评估—治理建议”的逻辑主线，系统分析人工智能技术及其应用可能带来的风险机制、现实影响与应对路径，旨在推动技术防护、制度规制、伦理约束和多主体协同的有机衔接，为人工智能安全、可靠、可控和向善发展提供综合性研究参考。

华鑫证券表示，Optimus产能快速爬坡中，叠加国家政策扶持、国产链宇树、小鹏等催化，看好人形机器人板块迎来确定性行情。建议优先布局T链及国产链确定性标的，受益于产能爬坡有望带来订单增长；同时关注具备核心零部件研发能力、适配人形机器人量产需求的优质企业，把握板块贝塔机会。

工联院表示，打造新型“T”形架构，以横向的工业互联网生态平台为依托，以纵向贯通各层级的智能体为支柱，共同推动工业互联网赋能制造业智能化转型升级。

【个股拆解】

奇安信：奇安信科技集团股份有限公司的主营业务是向政府、企业客户提供全新一代企业级网络安全产品和服务。公司的主要产品是网络安全产品、网络安全服务、硬件。

晶晨股份：晶晨半导体(上海)股份有限公司的主营业务是系统级SoC芯片及周边芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是智能多媒体及显示SoC、AIoTSoC、通信与连接芯片、智能汽车SoC及其他芯片。

合合信息：上海合合信息科技股份有限公司的主营业务是为全球C端用户及多元行业B端客户提供AI产品与服务。公司的主要产品是扫描全能王、名片全能王、启信宝、TextIn、启信慧眼。

金山办公：北京金山办公软件股份有限公司的主营业务是办公软件产品及服务的设计研发、运营和销售推广。公司的主要产品是WPS个人业务、WPS365业务、WPS软件业务。

虹软科技：虹软科技股份有限公司的主营业务是计算机视觉技术算法的研发和应用。公司的主要产品是移动智能终端视觉解决方案、车载AI视觉解决方案、智能商拍解决方案。

【关注思路】

科创人工智能ETF易方达（588730.SH）跟踪上证科创板人工智能指数，科创人工智能ETF，比人工智能ETF具备更高的芯片暴露，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司的整体表现，前五大权重股包括芯原股份、寒武纪、澜起科技、金山办公、晶晨股份。