美股存储板块盘前大跌，高盛：HBF有望破解AI内存墙，市场规模最高1500亿美元

10月13日，美股存储板块盘前进一步走低，希捷科技（STX.US）跌6.77%，西部数据（WDC.US）跌7.37%，SK海力士（SKHY.US）跌6.26%，镁光ADR跌5.60%，美光科技（MU.US）跌5.01%，闪迪（SNDK.US）跌4.49%。

消息面上，高盛发布研报指出，随着AI推理需求快速增长，存储容量不足正成为制约算力效率的重要瓶颈。高带宽闪存（HBF）等新型NAND技术有望缓解这一“内存墙”问题，并显著降低AI基础设施成本。

该行预计，在GPU采用率达到15%至50%的情况下，HBF潜在市场规模可达400亿至1500亿美元。高盛看好闪迪和SK海力士的HBF技术领先优势，维持两家公司“买入”评级；三星电子同样有望受益。相比之下，美光因业务重心偏向DRAM和HBM，直接受益程度较低，维持“中性”评级。

而值得注意的是，三星电子于当地时间周一在2026年OCP全球峰会上展示了下一代内存与存储技术。会上，三星与AMD共同演示了基于Compute Express Link（CXL）的内存扩展解决方案，并展出了与AI芯片厂商Groq和英伟达相关的产品。三星还展出了定制化HBM和全新的HBM5，以及存算一体技术。