光伏装机将超煤电且技术出口受限，板块机会来了？

截至10月23日收盘，上证指数涨0.89%，深证成指涨2.79%，创业板指涨4.16%。

ETF方面，光伏ETF易方达（562970）涨1.45%，成分股爱旭股份（600732.SH）涨超5%，科士达（002518.SZ）、迈为股份（300751.SZ）、上能电气（300827.SZ）、锦浪科技（300763.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）、固德威（688390.SH）、捷佳伟创（300724.SZ）、通威股份（600438.SH）、正泰电器（601877.SH）等上涨。

【消息面上：2026年光伏装机将超煤电，工信部加大光伏节能监察】

据财闻10月23日报道，生态环境部在国新办发布会上表示，2026年7月底光伏发电装机容量历史性超过煤电，成为第一大电源；同日工信部印发文件，明确将加大光伏等新兴领域节能监察力度。

平安证券表示，光伏：光伏技术出口拟纳入管控。10月16日，商务部、科技部发布2026年第48号公告，就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见，此次公开征求意见涉及人工智能、生物医药、光伏三个领域40项技术，其中光伏领域包括多晶硅制造、硅片制造、电池制造相关12项技术。根据商务部答记者问表述，近年来，光伏技术在航天、国防、无人装备、高安全等级基础设施等敏感领域的应用不断拓展，光伏技术出口可能引致的国家安全风险不断上升，有必要及时适度实施监管。另外，部分海外国家持续通过贸易壁垒政策保护本土制造业发展，海外光伏产能快速扩张，我国光伏产业面临的海外竞争加剧。光伏技术出口管控是维护国家战略安全与光伏产业优势的必要手段。随着国家拟对部分光伏制造技术出口实施管控，以及国内光伏技术的持续迭代，未来国内光伏产业在全球范围的竞争优势有望扩大。

中银证券表示，新能源汽车方面，我们预计2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池和钠离子电池产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。

【个股拆解】

爱旭股份：上海爱旭新能源股份有限公司的主营业务是研发、生产、销售太阳能电池和组件。公司的主要产品是太阳能电池片、智慧能源业务、组件。

科士达：深圳科士达科技股份有限公司的主营业务是研发、生产及销售UPS、太阳能逆变器及UPS配套的阀控式密封铅酸蓄电池。公司的主要产品是不间断电源（UPS）、精密空调、铅酸蓄电池/锂电池、微模块、一体化电力模块、动力环境监控。

迈为股份：苏州迈为科技股份有限公司的主营业务是智能制造装备的设计、研发、生产与销售。公司的主要产品是HJT太阳能电池PECVD真空镀膜设备、HJT太阳能电池PVD真空镀膜设备、太阳能电池片丝网印刷机、生产线配套设备、显示面板设备、半导体制造设备。

上能电气：上能电气股份有限公司的主营业务是电力电子设备的研发、生产、销售。公司的主要产品是光伏逆变器（PVInverter）、储能双向变流器（PCS）、电解水制氢电源、有源滤波器APF、低压无功补偿器SVG、动态电压恢复器DVR。

锦浪科技：锦浪科技股份有限公司的主营业务是组串式逆变器的研发、生产、销售和服务。公司的主要产品是并网逆变器、储能逆变器。

【关注思路】

光伏ETF易方达（562970.SH）跟踪中证光伏产业指数，聚焦光伏全产业链的龙头公司，行业纯度高，深度受益于全球光储建设，前五大权重股包括特变电工、隆基绿能、阳光电源、TCL科技、德业股份。