韩国半导体与计算机出口激增，国内半导体设备企业三季报高增且订单饱满

截至11月2日13点54分，上证指数涨1.21%，深证成指涨2.19%，创业板指涨2.78%。影视院线、游戏、文化传媒等板块涨幅居前。

ETF方面，芯片ETF易方达（516350）涨3.42%，成分股安集科技、格科微、翱捷科技-U、沪硅产业、华大九天涨超10%，珂玛科技、华虹宏力、思特威-W、华海清科、汇顶科技涨超5%。

消息面上，受全球人工智能投资需求强劲提振，韩国10月半导体出口额达564亿美元，同比大增259%，芯片价格和销量维持高位，AI服务带动服务器需求增加，韩国10月计算机出口额同比激增496.6%，硬科技股在暗盘交易中集体走强。

科创板16家半导体设备企业第三季度均实现营收正增长，14家实现盈利，中微公司第三季度归母净利润同比增长159.02%，头部设备企业在手订单饱满，交付周期已排至2027年上半年。

汉鼎咨询表示，随着先进制程、先进封装技术迭代，芯片集成度、复杂度大幅提升，测试设备的价值持续攀升，是封测企业产能升级的核心刚需。全球半导体产业复苏、AI算力芯片爆发、汽车电子渗透提升，持续拉动测试设备需求扩容，行业进入稳健增长周期。从全球市场来看，2025年半导体测试设备销售额增长至112亿美元，受到器件架构复杂度提升、先进/异构封装加速渗透，以及AI与HBM对性能的严苛要求等因素影响，2026、2027年测试设备销售额预计将继续增长12.0%和7.1%。

华西证券指出，中国大陆晶圆制造大扩产，国产设备+零部件持续突破。考虑存储/先进制程/先进封装等规划，我们测算2026-2028年国内半导体设备市场为591、739和924亿美元，大扩产叠加国产替代，国内半导体设备成长具备长期性。1）设备：目前国产化率约30%（剔除光刻机），近年来稳步提升，依次为CMP＞刻蚀＞清洗＞薄膜＞量检测≈Track=离子注入，行业呈现龙头加速平台化+细分领域加速突破的特征；2）零部件：全球零部件紧缺加剧，我们测算2026-2028年全球半导体设备零部件需求缺口分别为89、306、499亿美元，当前国产化率较低的赛道如真空/气体类、陶瓷件、电气件等，我们判断相关公司将有望快速突破。

【个股拆解】

安集科技：安集微电子科技(上海)股份有限公司的主营业务是关键半导体材料的研发和产业化。公司的主要产品是化学机械抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂系列产品。

格科微：格科微有限公司的主营业务是CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计、制造、封测和销售。公司的主要产品是CMOS图像传感器、显示驱动芯片。

翱捷科技：翱捷科技股份有限公司的主营业务是各类集成电路及其应用系统和软件的开发、设计，委外生产和销售芯片产品，并提供相关技术服务和售后服务。公司的主要产品是蜂窝基带、智能SoC、定制类云/端侧计算芯片。

沪硅产业：上海硅产业集团股份有限公司的主营业务是半导体硅片及其他材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是半导体硅片、受托加工服务。

华大九天：北京华大九天科技股份有限公司的主营业务是从事用于集成电路设计、制造和封装的EDA工具软件开发、销售及相关服务业务。公司的主要产品是全定制设计平台EDA工具系统、数字电路设计EDA工具系统、晶圆制造EDA工具、先进封装设计EDA工具和3DIC设计EDA工具等软件及相关技术服务。

【关注思路】

芯片ETF易方达（516350.SH）跟踪芯片产业指数（h30007.CSI），被市场定位为“半导体全产业链、国产替代核心载体”的指数产品。该指数覆盖了芯片设计、制造、封测、设备和材料等半导体全产业链环节，成分股中包含了存储芯片、封测、CIS芯片和射频芯片等多个细分领域的龙头企业，前五大权重股包括海光信息、北方华创、中芯国际、寒武纪、兆易创新。投资者可关注该产品在国产芯片生态逐步完善和全产业链协同发展背景下的配置价值。