韩指V型反转收涨2.24%，SK海力士走高，出口数据验证存储高景气，韩国半导体出口爆发

11月2日，韩国综合指数收盘上涨128.33点，涨幅2.24%，报5859.08点，早盘一度跌近2%。个股中，SK海力士收涨3.81%，三星电子涨1.78%。日经225指数收盘下跌208.25点，跌幅0.33%，报63081.86点。

消息面上，芯片产业传来利好：受全球人工智能（AI）投资需求强劲提振，韩国10月半导体出口同比大增259%。

11月1日，韩国产业部公布的数据显示，韩国10月出口同比增长93.7%，达到创纪录的1153亿美元，主要受半导体出口大幅增长推动；进口同比增长36%，达到727.8亿美元；当月实现贸易顺差425亿美元。

半导体仍是拉动韩国出口增长的主力。当月韩国半导体出口额为564亿美元，同比增长259%，原因是全球大型科技公司为争夺AI行业领导地位持续进行设备投资，芯片价格和销量维持高位。此外，AI服务带动服务器需求增加，韩国10月计算机出口额同比激增496.6%。

韩国总统李在明表示，韩国政府明年对人工智能的投资支出将几乎翻倍，达到21.3万亿韩元。

同时，NAND闪存制造商铠侠公布了2026日历年第三季度(即2026财年第二季度)业绩。高盛据此分析其对覆盖的韩国存储巨头SK海力士(评级为“买入”)和三星电子(评级为“买入”)的启示。主要结论包括：1)2026日历年第三季度业绩稳健；由于出货时间安排调整以及基数效应不同，铠侠对2026日历年第四季度的预期与三星电子和SK海力士存在差异；2)预计NAND闪存供需紧张局面将持续至2027日历年，为价格进一步上涨提供空间；3)多年期长期供应协议(LTA)为2027至2028年之后的需求提供了较强的可见性。