A股大反弹！算电协同打开储能空间，新能源ETF易方达涨3.30%

截至11月4日14点25分，上证指数涨1.85%，深证成指涨3.94%，创业板指涨6.14%。

ETF方面，新能源ETF易方达（516090）涨3.30%，成分股迈为股份（300751.SZ）、微导纳米（688147.SH）涨超10%，厦门钨业（600549.SH）、阳光电源（300274.SZ）、科达利（002850.SZ）涨超5%，德业股份（605117.SH）、金风科技（002202.SZ）、华友钴业（603799.SH）、赣锋锂业（002460.SZ）、天齐锂业（002466.SZ）等上涨。

【消息面上：产学研聚焦低碳能源，券商率先落地碳金融现货交易】

消息方面，融合时代与天府永兴实验室联合成立研发中心，聚焦清洁低碳能源、资源碳中和及碳捕集与利用等前沿领域，产学研深度融合迈入实质性阶段。东方证券在人民银行上海总部新闻发布会上表示，公司取得中国证监会碳排放权自营交易无异议函后，在同批券商中率先落地碳排放权现货交易，并接续落地首批上海碳配额回购、碳回购+保险、首批借碳与新签发CCER交易等业务，碳金融现货交易实质性落地，探索绿色金融向更深层延伸。

【券商观点：平安看好算电协同储能；国信关注海风与AIDC】

平安证券表示，国家能源局：“十五五”时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上。10月30日上午，国家能源局举行季度例行新闻发布会。根据发布会介绍，截至2026年9月底，全国已建成投运新型储能装机规模达1.67亿千瓦/4.35亿千瓦时，同比增长63%。平均储能时长2.61小时，同比提升约0.27小时。全国新型储能等效利用小时数约915小时，同比增加约10小时。根据“行家说储能”公众号整理，2026年前三季度全国新型储能新增装机共计31GW/84GWh；其中第三季度新增装机达到14GW/39GWh，同比增长约75%/105%。发布会介绍，随着人工智能快速发展，未来算力用电需求将持续攀升，算电协同将会持续深化。预计“十五五”时期，全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，到2030年将达到8000亿千瓦时，占全社会用电量的6%左右。绿电直连作为算电协同的重要实现路径，通过专用供电线路就近向算力负荷供应绿电，在满足算力中心低碳用能需求的同时，促进能源消费模式变革。我们认为，随着算力用电需求进一步增长，以及绿电直连模式逐步落地，储能作为满足自发自用比例要求的重要设施，需求空间有望打开。

国信证券表示，国信电新观点：1）风电：近期国内海上风电省管项目陆续启动建设，海风长期空间明确；海外欧洲与东南亚、中东等市场面向中国供应链重点订单顺利推进；新能源机制电价趋稳回升，国内陆风招标呈现修复态势。重点关注主机、零部件和海风龙头企业。2）光伏：低效产能退出与行业整合的政策确定性持续提升，关注光伏行业产能出清节奏及新技术导入进展。重点关注产能整合龙头与新技术布局领先标的。3）电网设备：四季度国内电网投资有望加速，AIDC方向下半年相关企业订单和业绩逐步体现弹性；中高压设备海外需求旺盛，三季度集中确认出口订单，贡献板块盈利环比弹性。

【个股拆解】

震裕科技：宁波震裕科技股份有限公司的主营业务是精密级进冲压模具及下游精密结构件业务。公司的主要产品是三列电机铁芯级进模系列、多列电机铁芯级进模系列、双列电机铁芯级进模系列、单列电机铁芯级进模系列、单列锂电池结构件级进模系列、电机铁芯精密结构件、锂电池精密结构件。

迈为股份：苏州迈为科技股份有限公司的主营业务是智能制造装备的设计、研发、生产与销售。公司的主要产品是HJT太阳能电池PECVD真空镀膜设备、HJT太阳能电池PVD真空镀膜设备、太阳能电池片丝网印刷机、生产线配套设备、显示面板设备、半导体制造设备。

微导纳米：江苏微导纳米科技股份有限公司的主营业务是先进微、纳米级薄膜沉积设备的研发、生产和销售，向半导体和泛半导体客户提供先进薄膜沉积设备和技术服务。公司的主要产品是iTomic HiK系列原子层沉积系统、iTomic MeT系列原子层沉积系统、iTomic MW系列批量式原子层沉积系统、iTomic Lite系列轻型原子层沉积系统、iTomic PE系列等离子体增强原子层沉积系统、iTomic SPX系列空间型原子层沉积系统、iTronix MTP系列等离子体增强化学气相沉积系统、iTronix PE系列等离子体增强化学气相沉积系统、iTronix LP系列低压化学气相沉积系统、iTronix LTP系列低温等离子体增强化学气相沉积系统、Trancendor系列晶圆真空传输系统、夸父（KF）系列批量式ALD系统、祝融（ZR）系列PEALD/PECVD集成系统、羲和（XH）系列管式高温低压/LPCVD系统、精卫（JW）系列管式边缘钝化系列、后羿（HY）系列板式ALD系统、朔光系列板式PECVD系统、SuiR EVA系列卧式蒸镀系统、SuiR MS系列立式磁控溅射系统、iSparol系列卷对卷ALD系统。

罗博特科：罗博特科智能科技股份有限公司的主营业务是高精密智能制造设备供应。公司的主要产品是光电子及半导体封测设备及系统。

德福科技：九江德福科技股份有限公司的主营业务是各类高性能电解铜箔的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂电铜箔、电子电路铜箔。

【关注思路】

新能源ETF易方达（516090.SH）跟踪中证新能源指数，追踪中证新能源指数，选取沪深市场中涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括宁德时代、阳光电源、特变电工、隆基绿能、华友钴业。