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今日9:30公布中国10月CPI、PPI，机构预期CPI同比约0.8%：国家统计局今日9:30公布中国10月居民消费价格指数与工业生产者出厂价格指数。财新对11家机构的调查显示，CPI 同比预测均值为0.8%、区间0.7% 至1.1%，较9月的0.9% 回落0.1个百分点；券商预测集中在0.7% 至0.9%。PPI 方面，9月同比为5.0%，机构预计10月有望进一步冲高，有分析师看至5.5% 附近，但 PPI 的市场一致预期均值未获权威口径确认。数据将于开盘后公布，需关注其对货币政策预期与市场情绪的影响。

论坛峰会：第31届联合国气候变化大会将于11月9日至20日举办；2026商业航天论坛将于11月9日至10日在武汉举行；CN100绿色低碳供应链建设研讨会将于11月9日在上海举行；2026全球环境与可持续发展大会暨长三角绿色科技创新周将于11月9日在上海举行；首届知识产权和人工智能全球论坛将于11月9日至10日举行；2026年新型电力装备与工程应用高质量发展大会于11月9日至10日举行；2026AI动漫产教融合出海大会将于11月9日至10日举行；第十七届国际先进电动车锂电池大会将于11月9日至12日举行。

上周五市场

美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.46%报51285.73点，标普500指数涨0.31%报7376.86点，纳指涨1.09%报24579.42点。赛富时跌近4%，耐克跌超2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.62%，特斯拉涨超4%，英伟达涨逾2%。纳斯达克中国金龙指数涨1.67%，再鼎医药涨超12%，禾赛科技涨逾11%。上周，道指跌0.94%，标普500指数跌2.68%，纳指跌3.37%。

油价上周大跌：上周五美油主力合约收跌0.2%，报90.34美元/桶，上周跌13.23%；布油主力合约跌0.53%，报97.77美元/桶，上周跌13.81%。据报道称，美国和伊朗接近就结束战争取得突破性进展，德黑兰方面在讨论此前拒绝触及的部分核计划问题上表现出一定灵活性。

国际贵金属期货普遍收跌：COMEX黄金期货跌0.83%报4079.50美元/盎司，周涨4.63%，COMEX白银期货跌0.78%报51.97美元/盎司，周涨5.46%。美联储加息预期升温抬升无息资产持有成本，叠加白银需求走弱、库存累积，共同压制贵金属估值。

伦敦基本金属涨跌参半：LME期锡涨2.16%报46460.0美元/吨，周跌4.94%；LME期镍涨0.39%报16385.0美元/吨，周涨7.29%；LME期铝涨0.28%报3072.5美元/吨，周涨0.11%；LME期铅跌0.40%报1886.5美元/吨，周跌1.20%；LME期铜跌0.64%报13755.5美元/吨，周跌2.82%；LME期锌跌1.96%报3718.5美元/吨，周跌3.23%。

宏观政策

10月末外汇储备34052亿美元、连续7个月站稳3.4万亿，央行连续24个月增持黄金：国家外汇管理局公布10月末外汇储备规模为34052亿美元，环比增加49亿美元、增幅0.14%，连续7个月保持在3.4万亿美元上方；同期央行黄金储备为7830万盎司、环比增加83万盎司，为连续第24个月增持。

国务院常务会议部署加力政策落实，加快“六张网”重大工程建设：国务院总理李强11月7日主持召开国务院常务会议，要求加力推动各项政策落实、确保完成全年经济社会发展目标任务，并部署加快水利、电力、算力、通信、城市地下管网等“六张网”重大工程建设，强化要素保障、扩大有效投资。

中美经贸牵头人举行视频通话：中方牵头人、国务院副总理何立峰与美国财政部长贝森特、贸易代表格里尔举行视频通话，双方同意继续发挥中美经贸磋商机制作用、管控分歧、推动双边经贸关系稳定向好；中方就美方对华经贸限制措施表达严正关切。此前美国方面宣布对华新一轮制裁措施，商务部已就此作出回应。

美伊局势周末再度升级：美军11月7日在阿曼湾对一艘“违反封锁”的货船实施打击、使其丧失航行能力；伊朗方面表示已解除导弹射程限制；美国中央司令部组建“铁门”特遣队，防范伊朗经陆路运送武器；美国副总统万斯在幕后推动新的协议框架；伊朗外长在48小时内与12国外长通话。

美方官员称对伊军事行动“时间窗口在缩小”：美国官员表示对伊朗军事行动的可选时间窗口正在缩小，并建议在明年1月民主党主导的新一届国会就职前采取行动；美国目前在中东地区部署超过5万名军人。

特朗普称若谈判有进展“极不可能”再大规模动武，美军称保持准备就绪：美国总统特朗普11月8日表示，若与伊朗的谈判取得进展，美国“极不可能”再次发动大规模军事行动；同时强调驻中东美军“准备就绪”，可随时执行任务。这一表态与美方此前“行动时间窗口在缩小”的判断形成微妙反差。

霍尔木兹海峡再现油轮起火，格什姆岛传出爆炸：据伊朗革命卫队方面消息，11月8日又一艘油轮在穿越未授权航线时爆炸起火，霍尔木兹海峡多艘油轮出现起火情况；伊朗塔斯尼姆通讯社称格什姆岛当晚传出爆炸、系遭美军袭击。船只类型、损失规模及爆炸原因均未获独立证实，能源运输安全风险明显升温。

纳斯达克即将进入23小时交易时代：纳斯达克计划于当地时间12月6日正式实施“23/5”交易制度，每周5天、每天23小时连续开放交易，每日仅保留美东时间20:00至21:00一小时休市窗口，用于系统维护、压力测试以及股息支付、股票拆分等公司行为处理。这是纳斯达克自1971年成立以来，交易制度层面的一次重大变革。新增的隔夜交易时段为美东时间21:00至次日4:00，冬令时下对应北京时间10:00至17:00，恰好覆盖A股主要交易时段。

深交所修订创业板指编制方案，单样本股权重上限逐步降至 15%： 深交所联合深圳证券信息公司 11 月 6 日公告修订创业板指编制方案，单只样本股权重上限由 20% 逐步压降至 15%；具体机制为每次定期调整时若第一大样本股实际权重超过 14.5%，按 "实际权重加 0.5%" 向上取整设定新上限，且权重上限与调整因子 "只下调不上调"；新方案自 2026 年 12 月 14 日定期调整起生效，选样范围与加权方式不变，将影响跟踪创业板指的被动产品配置。

美国10月季调后非农就业新增16.5万人，远超市场预期的6.5万人，创今年3月以来新高：美国8月和9月非农就业新增人数合计上修8.4万人；10月失业率降至4.1%，平均时薪同比上涨3.1%，超出市场预期。数据公布后，市场对美联储12月加息的预期进一步升温。

行业动态

COP31在土耳其安塔利亚开幕，聚焦能源转型与气候融资：《联合国气候变化框架公约》第三十一次缔约方大会（COP31）当地时间11月9日在土耳其安塔利亚开幕，会期至11月20日，190多个缔约方将就能源转型路径、气候融资机制与减排目标展开磋商。会议成果将影响全球能源与新能源产业链的中长期预期。

住建部印发历史文化保护传承“十五五”规划：住房和城乡建设部11月7日印发《历史文化名城（镇、村）与历史建筑保护传承“十五五”规划》，部署文化遗产系统性保护与活化利用工作；规划具体量化目标未在公开片段中完整呈现，未能核实。

我国已构建起全球最大、发展最快的可再生能源体系：中国企业改革与发展研究会发布《全球能源转型报告（2026）》显示，我国已构建起全球最大、发展最快的可再生能源体系。今年上半年，中国煤电发电量占比降至49.7%，首次低于50%，煤电正从主力电源转为兜底保障和系统调节电源。预计2026年我国能源投资总额达9400亿美元，居全球第一。我国可再生能源技术仍占据全球主导地位，向全球提供了70%的风电设备、80%的光伏组件设备，推动全球风电和光伏发电成本分别下降超60%和80%。

第九届中国国际进口博览会迎来物理智能领域全球首秀：来自美国加州硅谷、学术底座源自加州大学伯克利分校的全球物理智能开源平台Hitch Open，在进博会临港展示区举行全球发布会，正式面向全球开源发布物理智能平台，并现场完成AI自主决策机器人乒乓对打挑战，由上海交通大学-上海创智学院高岳教授团队与Hitch Open平台联合创造142拍新成绩，刷新该项目世界纪录。

监管在最新一期《传导》内总结了当前证券业股权结构情况：截至2026年8月，104家券商中国资券商71家，占比68.3%，其中央企控股23家、地方控股48家；外资券商16家，占比15.4%；民营券商11家，占比10.5%；混合所有制券商6家，占比5.7%。以国有资本为主导、各类资本有序参与的格局，这是境内券商股权结构的局面。

中国磷复肥工业协会倡议“反内卷”：中国磷复肥工业协会发布《关于维护磷复肥行业平稳有序发展倡议》称，为坚决守住农业保供底线，规范行业经营秩序，杜绝低于成本价内卷、恶性竞争等不良行为，维系行业供需动态平衡，推动产业高质量可持续发展，倡议科学统筹生产，维持合理开工水平；规范经营行为，坚决杜绝恶性竞争；协同联动保供，共建良性市场生态。

公司动态

英伟达董事会启动独立调查，黄仁勋表示全力配合：英伟达11月8日通过官网发布两份声明，宣布董事会已就近期媒体相关报道启动独立调查；公司首席执行官黄仁勋同日发布公开信，表示将全力配合调查。声明未披露调查范围与牵头方，调查结论尚未公布，美国国会方面或就此介入。公司2027财年第三季度财报定于11月17日盘后发布。

特斯拉更新自研芯片路线图：特斯拉更新其 SI 系列自研芯片规划：HW4更名为 SI4；SI5算力约为前代40倍；SI6目标算力为80倍、内存约9倍（144GB），采用三星2纳米工艺，计划2029至2030年推出；Dojo D3重新回归路线图，并将用于太空场景。

Anthropic IPO 计划具体化，拟感恩节前上市：据媒体报道，Anthropic 计划在感恩节前完成 IPO，目标估值1.25万亿至1.75万亿美元、募资规模800亿至1000亿美元；另有报道称部分买家预期估值低至1.1万亿美元，实际定价区间仍待最终确认。

黄仁勋公开反对“全面禁止对华芯片销售”，并透露 Vera Rubin 已量产：英伟达首席执行官黄仁勋公开反对 Anthropic 首席执行官 Amodei 提出的“全面禁止对华芯片销售”主张，并透露新一代平台 Vera Rubin 已实现量产并向 OpenAI 供货。

SpaceX宣布，星舰第15次试飞计划最早于11月13日进行：该计划仍需获得监管部门批准。此次发射窗口为75分钟，将于当地时间16时45分开启。此次任务计划首次尝试将星舰飞船和超重型助推器同时返回发射场，并通过发射塔机械臂实施捕获。飞船还将部署26颗星链V3卫星，预计在约275公里高度绕地球飞行约14圈，整个飞行任务将持续超过22小时。若成功，这将成为轨道级发射系统首次实现整体回收。

中国移动2027年算力投资和终端采销均将超过1000亿元：中国移动董事长陈忠岳表示，公司2027年采购总规模预计超过5000亿元，其中算力投资和终端采销均将超过1000亿元。今年中国移动开工建设3个吉瓦级计算园区，预计交付1.5吉瓦能力，明年还将新建2个，届时吉瓦级计算园区总数达到7个。公司目前已建成多个万卡智算集群，并计划未来两年智算能力连续翻番。

马斯克确认 Cybertruck 将于 2027 年年中停产、转产 Cybercab： 马斯克在社交平台 X 上确认，Cybertruck 将于 2027 年年中在得克萨斯州工厂停产，产线转产 Cybercab（无人驾驶出租车）；特斯拉 11 月 6 日收涨 4.18%。

Meta 收购 AI 代码初创公司 Conductor： Meta 宣布收购多智能体编程编排初创公司 Conductor，该公司 2024 年创立、曾完成 2200 万美元 A 轮融资，交易金额未披露；Conductor Cloud 服务将于 11 月 20 日关停。

重要公告

中国铝业（601600.SH）：附属公司拟 65.56 亿元采购几内亚氧化铝项目 EPC： 公司附属的中铝几内亚拟向中铝国际（601068.SH）采购几内亚 120 万吨氧化铝项目 EPC 工程，金额约 65.56 亿元，构成关联交易，尚未正式签约。

光智科技（300489.SZ）：子公司签 6 英寸磷化铟衬底长期供货意向协议，金额不低于 6.01 亿美元： 控股子公司广东先锐与 Coherent Corp. 签署 6 英寸磷化铟衬底长期供货意向协议，2027 年至 2029 年预计交易金额不低于 6.01 亿美元；该协议为意向阶段，尚未签署正式合同。

洛阳钼业（603993.SH）：拟回购 10 亿 —20 亿元 A 股： 公司拟以不超过 22.78 元 / 股回购 10 亿 —20 亿元 A 股，期限 3 个月，用于维护公司价值及股东权益。

沪电股份（002463.SZ）：董事长提议回购 5 亿 —10 亿元： 董事长陈梅芳提议公司回购 5 亿 —10 亿元，用于员工持股计划或股权激励、注销或维护公司价值。

有色金属与电子龙头集中披露回购提议： 江西铜业（600362.SH）董事长提议 3 亿 —5 亿元回购；赣锋锂业（002460.SZ）实控人李良彬提议 2 亿 —4 亿元回购；景旺电子（603228.SH）董事长提议 5000 万 —1 亿元回购；南大光电（300346.SZ）董事长提议 2000 万 —3500 万元回购并全部注销。

通合科技（300491.SZ）：拟投 10.025 亿元建算力储能一体化电源项目： 公司拟与石家庄高新区签署进区协议，投资建设算力储能一体化智能成套电源装备产业化项目，投资总额 10.025 亿元。

海通发展（603162.SH）：回购报告书披露，拟回购 4000 万 —8000 万元： 公司披露回购报告书，拟以不超过 20.31 元 / 股回购 4000 万 —8000 万元。

中际旭创（300308.SZ）：回购股份用途变更为注销减资： 公司拟将已回购股份的用途由员工持股计划或股权激励全部变更为注销减资，相关议案已经 10 月 29 日董事会审议通过、提交临时股东大会审议。

华新建材（600801.SH）：拟约16.42亿美元收购巴西第二大水泥企业99.99% 股权：公司与巴西国家钢铁公司（CSN）签署《股权收购协议》，拟以预估90.337亿巴西雷亚尔（约16.42亿美元、折合人民币超100亿元）收购 CSN Cimentos 99.99% 股权，标的对应企业价值127亿雷亚尔（约23.09亿美元）；最终对价将按交割日净债务及营运资金情况调整。

世运电路（603920.SH）：推出第二期回购方案2亿—3亿元：公司披露2026年第二期回购方案，拟以不超过55元 / 股回购2亿—3亿元，用于员工持股计划或股权激励，实施期限6个月。

长光华芯（688048.SH）：董事长提议回购3000万—6000万元：董事长闵大勇提议公司回购3000万—6000万元，价格上限为董事会决议前30个交易日均价的150%。

奕瑞科技（688301.SH）：拟回购1000万—2000万元：公司拟以不超过120元 / 股回购1000万—2000万元。

韵达股份（002120.SZ）：拟回购5000万—1亿元，控股股东拟增持5000万—1亿元： 公司拟以不超过9.94元/股回购5000万—1亿元，预计回购股份不超过1006.04万股，用于员工持股计划或股权激励；同日控股股东上海罗颉思计划自11月7日起6个月内增持5000万—1亿元。

永泰能源（600157.SH）：披露回购进展，方案规模3亿—5亿元：公司披露回购股份进展，回购方案总额为3亿—5亿元、价格不超过2.50元 / 股。

深南电路（002916.SZ）：控股股东提议年度分红比例不低于35%：控股股东深天科技提议公司2026年度现金分红总额（含视同分红的回购）不低于归母净利润的35%，该提议附有三重前提条件，尚待履行审议程序。

多家公司披露回购进展： 三花智控（002050.SZ）累计回购 2.23 亿元、对应 625.74 万股；领益智造（002600.SZ）11 月 6 日再回购 180.69 万股、金额 2121.8 万元；长龄液压（605589.SH）首次回购 999.77 万元。

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