美股芯片股强劲反弹，两存扩产带动设备订单高增

截至11月10日11点9分，上证指数涨0.24%，深证成指涨0.98%，创业板指涨1.79%。影视院线、文化传媒、快手概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨2.44%，成分股峰岹科技（688279.SH）、盛科通信-U（688702.SH）涨超5%，澜起科技（688008.SH）、普冉股份（688766.SH）、纳芯微（688052.SH）、芯原股份（688521.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、佰维存储（688525.SH）、复旦微电（688385.SH）、联芸科技（688449.SH）等上涨。

消息面上，隔夜美股芯片股强劲反弹，费城半导体指数大涨近7%并收复10000点关口，超威半导体、拉姆研究等涨幅居前，带动A股半导体产业链开盘领涨，芯片ETF易方达涨1.63%，全志科技、瑞芯微涨超5%。

兴业证券表示，两存加速扩产带来半导体设备订单持续高增。目前长江存储、长鑫存储等多个存储项目建设持续推进，根据ChainCatcher消息，长江存储（YMTC）已着手武汉第3工厂（FAB3）生产设备连接工作，根据长鑫科技公告，长鑫拟使用超募资金130亿元投资新建技术研发项目，同时，公司拟通过增资和借款方式向全资子公司长鑫产品合肥提供超募资金人民币50亿元，由长鑫产品合肥投资新建“长鑫存储产品（合肥）有限公司存储器晶圆后道测试基地二期项目”。随着设备搬入及产线建设持续推进，下一轮设备框架协议及批量订单有望近期落地，叠加后续扩产规划存在上修可能。展望2027年，AI带动存储持续高景气，同时国内长江存储3DNAND堆叠层数继续迭代、长鑫存储HBM持续推进，存储行业资本开支有望超预期，国产设备订单增长的二阶导有望持续向上，我们持续看好存储原厂和半导体设备投资机会。

【个股拆解】

峰岹科技：峰岹科技(深圳)股份有限公司的主营业务是电机驱动控制专用芯片的研发、设计与销售业务。公司的主要产品是电机主控芯片MCU/ASIC、电机驱动芯片HVIC、功率器件 Power IC、传感器Sensor。

盛科通信：苏州盛科通信股份有限公司的主营业务是以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。公司的主要产品是以太网交换芯片及配套产品。

帝奥微：江苏帝奥微电子股份有限公司的主营业务是高性能模拟芯片的研发、设计和销售。公司的主要产品是模拟开关、传感器、运算放大器、高速信号产品、接口芯片、接口检测芯片、转换器产品、电压/电平转换产品、聚合器、DCDC芯片、ACDC芯片、充电产品、负载开关、高边开关、线性稳压器、电源监控产品、驱动产品、辅助电源。

中科蓝讯：深圳市中科蓝讯科技股份有限公司的主营业务是无线音频SoC芯片设计、研发及销售。公司的主要产品是蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、智能穿戴芯片、无线麦克风芯片、数字音频芯片、玩具语音芯片、AIoT芯片、AI语音识别芯片、Wi-Fi芯片、视频芯片。

赛微微电：广东赛微微电子股份有限公司的主营业务是模拟芯片的研发和销售。公司的主要产品是电池安全芯片、电池计量芯片、充电管理等其他芯片。

【关注思路】

科创芯片设计ETF易方达（589030.SH）跟踪科创芯片设计指数（950162.CSI），是目前市场上GPU、CPU等AI芯片含量最高的半导体主题指数产品。成分股集中于科创板芯片设计类企业，前五大权重股包括澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪，具有较高的AI产业链纯度和弹性特征，投资者可关注该产品在国产大模型生态成熟和算力需求释放背景下的配置机会。