微软向特朗普政府施压，要求其放弃拟议中的中国光收发器进口禁令

11月11日，财闻海外资讯援引路透社报道，三位知情人士透露，微软（MSFT.US）一直在向特朗普政府施压，要求其放弃有关禁止从中国进口一种用于人工智能（AI）数据中心关键部件的计划。

路透8月报道称，特朗普政府拟禁止从中国进口新型号的光收发器。这类设备可让数据以光速通过光纤电缆在数据中心内部传输。

据追踪数据中心发展的市场情报公司Cleanview称，微软在美国有35个数据中心正在建设，另外计划兴建134个。消息人士称，微软和其他一些公司及行业组织正在向特朗普政府游说，认为此类禁令可能进一步放缓数据中心建设，从而不可挽回地削弱美国在与中国的AI竞赛中的优势。

两名消息人士称，微软是9月与白宫科技政策办公室和国家安全委员会官员会面的几家公司之一，并在会上指出此类禁令可能带来的供应链挑战。

“这确实可能导致（数据中心建设）几乎停摆，”信息技术产业委员会（ITI）总法律顾问约翰·米勒表示。ITI是一个科技行业游说团体，曾公开敦促美国政府不要推进这项禁令。

他表示，许多云计算公司已经购买了数据中心建设所需的AI芯片。“如果没有光收发器，这些芯片实际上可能只能闲置在那里，直到有了光收发器将它们连接起来后才能投入使用，”他补充道。

有些数据中心需要数百万个光收发器来连接服务器、路由器和交换机。

负责监管美国电信行业的联邦通讯委员会(FCC)正在着手制定这项禁令。

微软不予置评。白宫和FCC均未立即回应置评请求。

据Counterpoint Research称，中国占全球光收发器市场约三分之二的份额。新易盛（300502.SZ）和中际旭创（300308.SZ）等中国企业主导全球供应，其中中际旭创已被列入五角大楼的中国军方支持企业名单。这些公司的客户包括美国主要的超大规模云服务商。

根据美国创新基金会的一份报告，总部位于美国的Coherent（COHR.US）和Lumentum也生产与这些中国企业竞争的技术产品，但其产能规模不足以取代中国供应商。

立法者们可能不想再等了。今年9月，美国两党议员联合提出一项法案，禁止联邦政府在敏感政府系统中配备中国制造的光收发器。

此前8月，中信证券最新研报指出，针对路透社报道的FCC拟禁中国光模块事件，我们认为禁令以传闻版本落地的概率偏低，美国市场对中国光模块的实质性依赖构成其落地的主要障碍。中国光模块厂商全球份额持续提升，已历经数轮贸易摩擦验证，其竞争力建立在技术积累与规模制造效率之上，而非依赖单一市场准入。同时，中美光通信产业链相互依存度较高，北美云厂商的扩张节奏与中国供应商的大规模交付能力已形成紧密耦合，此类限制措施在冲击中国厂商的同时，也将推高北美云厂商的采购成本并延缓其部署周期。我们认为，中国光模块龙头在AI高速互联领域已建立起覆盖技术迭代、量产规模与客户响应的综合优势，产业链地位稳固，禁令落地面临较大的产业现实阻力。