全球云厂集体加码资本开支，AI算力板块成市场关注焦点

截至8月4日14点0分，上证指数涨0.56%，深证成指涨3.48%，创业板指涨5.95%。

ETF方面，科创人工智能ETF易方达（588730）涨5.10%，成分股芯原股份（688521.SH）、优刻得-W（688158.SH）、星环科技-U（688031.SH）、天准科技（688003.SH）、聚辰股份（688123.SH）涨超10%，安路科技（688107.SH）、开普云（688228.SH）、澜起科技（688008.SH）、奥比中光-W（688322.SH）、海光信息（688041.SH）涨超5%。

消息方面，美国大数据与人工智能软件公司Palantir公布超预期的二季度财报，营收19.4亿美元，同比增长93%，高于市场预期，其CEO表示强劲增长“看起来至少还能持续18个月”。同时，全球九大核心云服务商在7月底密集上调资本支出计划，海内外大厂加码智算中心、GPU集群等AI基础设施建设，共同推动AI算力供给进入新一轮扩张潮，强化了市场对AI产业链景气度的共识。

国盛证券表示，此前头部视频模型以闭源为主，H3有望推动视频模型开源社区发展。此前SOTA视频模型以闭源为主，开源模型中的阿里万相、腾讯混元视频等模型与Seedance、可灵等闭源模型相比存在差距。视频生成领域生态开放性明显落后于大语言模型领域，相比之下，大语言模型领域在DeepSeek、Kimi、通义千问及MiniMax等开源模型的带动下，已形成“模型开放—社区共建—快速迭代”的正循环。

科创人工智能ETF易方达（588730.SH）跟踪上证科创板人工智能指数，科创人工智能ETF，比人工智能ETF具备更高的芯片暴露，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司的整体表现，前五大权重股包括芯原股份、寒武纪、澜起科技、金山办公、晶晨股份。