CPO或扩至内存接口！巨头频传重磅利好，存储、光通信美股盘前普涨

8月20日，美股存储、光通信股盘前普涨，SK海力士涨超5%，闪迪、美光、Coherent、Credo、Lumentum涨约2%。

当日，日韩股市集体收涨。日经225指数收涨1.36%，报66216.79点。权重股方面，铠侠上涨6.01%；韩国KOSPI指数收涨5.89%，报6852.58点。个股方面，SK海力士涨12.73%，三星电子涨9.49%。韩国股市当日涨到熔断。当天早盘时段，KOSPI 200指数期货一度上涨超5%，韩国交易所暂停程序化买盘5分钟。

值得注意但是，韩国存储双雄SK海力士、三星电子连出利好。

8月20日，SK海力士联合弗吉尼亚大学等机构研究人员，在著名期刊《自然·电子学》（Nature Electronics）发表了题为“用于高性能计算和人工智能的共封装光学器件（CPO）”的论文。SK海力士提出了“以光为中心”（optics-centric）架构，即通过光子中介层直接连接存储器和处理器。

SK海力士方面表示，CPO是系统级HBM创新规模化的关键。随着客户不断构建更大规模的人工智能系统，光互连的重要性只会与日俱增。展望未来，将继续扩大与客户和生态系统合作伙伴的开放式合作，加速人工智能基础设施领域的创新。

此外，SK海力士19日发布消息称，其董事会已批准一项决议，拟回购并注销40万亿韩元公司股份，同时计划将2025年至2027年期间产生的自由现金流中至少50%回馈股东。、

紧随SK海力士，8月20日，据财闻海外资讯消息，三星电子（005930.KS）方面也将于本月晚些时候宣布一项新的股东回报政策，价值超过100万亿韩元（717.5亿美元），因该公司计划在人工智能驱动的芯片超级周期中与股东分享创纪录的利润。MoneyToday援引业内人士报道，，这家韩国存储芯片制造商将于8月底召开董事会会议，批准一项包括特别股息的股东回报计划。报道称，三星将在新计划上投入自由现金流的50%。

另外，三星因AI芯片需求激增上调代工价格，部分先进制程涨幅最高达15%。三星电子将位于京畿道平泽的半导体生产基地核心项目“P5 1·2号工厂（Fab 5·6期）”由原计划的“双层晶圆厂（Double Fab）”扩大为“三层晶圆厂（Triple Fab）”进行建设。这是为应对全球人工智能（AI）半导体及存储器“超级周期（Super Cycle）”而采取的战略举措。不仅三星电子，SK海力士也计划将其在龙仁半导体集群内的新建晶圆厂全部采用三层结构，韩国半导体晶圆厂正迅速从双层结构转向三层结构。

市场研究机构Counterpoint Research预测，全球存储器市场规模将从去年约360万亿韩元激增至今年的1500万亿韩元，并在明年进一步扩大至2100万亿韩元。受AI数据中心建设热潮推动，对HBM及高容量存储器的需求激增，企业亟需尽快扩大产能。

摩根大通称，继宣布40万亿韩元股票回购计划后，SK海力士到2027年可能再向股东回报至少1300亿美元。摩根大通在报告中指出，SK海力士在周三宣布股票回购计划时表示，将2025年至2027年期间的股东回报承诺上调至累计自由现金流的50%以上，而之前是不超过50%。这意味着到2027年，在已经公布的计划之外，公司至少还将提供180万亿韩元的额外股东回报，相当于当前总市值的16%。这将有助于在近期抛售后为股价提供支撑最糟糕的时期已经过去，预计从中期来看，市场对SK海力士的情绪将逐步改善，并建议投资者增持。