AI云供需趋紧叠加国产算力底座深化，港股通金融ETF华夏涨1.07%

截至8月21日11点20分，上证指数跌0.02%，深证成指涨0.54%，创业板指涨1.04%。贵金属、能源金属、金属铅等板块涨幅居前。

ETF方面，港股通金融ETF华夏（513190）涨1.07%，成分股中信金融资产（02799.HK）、中信股份（00267.HK）涨超5%，中国人寿（601628.SH）、众安在线（06060.HK）、中国银河（601881.SH）、中国人民保险集团（01339.HK）、中国太平（00966.HK）、中国财险（02328.HK）、中国平安（601318.SH）、新华保险（601336.SH）等上涨。

消息面上，虚拟货币市场全线暴涨，比特币上涨11.6%，突破70000美元/枚。加密货币作为互联网金融的重要分支，其价格的大幅上涨及相关政策预期提振了市场对区块链技术应用及数字资产领域的整体情绪。

渤海证券表示，AI算力方面，国内头部国产大模型企业持续深化芯模协同开发，将国产算力芯片作为支撑模型推理的核心算力硬件底座。国内云厂商资本开支回暖，国产算力占投资比重有望逐渐提升，算力租赁及IDC厂商有望充分受益于智算中心新建与扩容带来的业务增量。超节点方案有望成为国内AI算力基础设施的重要演进方向，国产超节点加速落地有望承接大规模推理算力需求。AI大模型方面，国产大模型持续迭代，相关模型在开发者聚合平台OpenRouter的Token调用量长期位居平台前列。DeepSeek继推出峰谷定价后，计划近期整体上调API服务定价。国内头部大模型厂商正依托技术壁垒掌握定价权，通过价格调节优化算力利用率，扭转行业低价竞争态势。AI应用方面，AI办公有望成为继代码生成之后下一个Token消耗的确定性方向。近期腾讯、阿里、DeepSeek等头部厂商相继推进AI智能体产品迭代与生态布局，AI应用端发展聚焦终端场景落地与生态壁垒搭建。伴随AI应用端正式进入Agent规模化落地阶段，新增推理算力需求有望对上游AI算力基础设施形成持续拉动效应。

港股通金融ETF华夏（513190.SH）是跟踪港股通内地金融（中证港股通内地金融指数）规模最高的ETF；港股通内地金融从港股通范围内选取内地控股金融主题股票；“银行+保险”占比近90%，工商银行（1398.HK）、建设银行（0939.HK）、农业银行（1288.HK）和中国银行（3988.HK）“四大行“占比45%左右，“六大行”占比超50%。