特高压工程竣工叠加PSL纳入新型电网，电网设备ETF易方达涨3.30%

截至11月4日收盘，上证指数涨2.16%，深证成指涨4.22%，创业板指涨6.40%。科创次新股、国家大基金持股、半导体等板块涨幅居前。

ETF方面，电网设备ETF易方达（560390）涨3.30%，成分股东材科技（601208.SH）、平安电工（001359.SZ）涨停，科泰电源（300153.SZ）、金盘科技（688676.SH）涨超10%，南网科技（688248.SH）、亨通光电（600487.SH）、旭光电子（600353.SH）、四方股份（601126.SH）、中天科技（600522.SH）、通鼎互联（002491.SZ）涨超5%。

【消息面上：电网设备从规划走向订单兑现，特高压竣工与PSL支持催化】

据报道，电网设备产业逻辑正从规划预期走向订单兑现，政策与工程密集落地形成催化。10月10日烟威1000千伏特高压工程竣工投产，为“十五五”首个投运的特高压交流输变电新建工程；9月央行下调抵押补充贷款利率，将新型电网等“六张网”建设纳入PSL支持领域。“十五五”期间我国将投入超5万亿元建设新型电网，国家电网固定资产投资规划约4万亿元，较“十四五”增长约40%。2026年上半年国内电网投资同比增长13.5%，电力设备订单增速明显高于传统制造业。

【券商观点：国信看好海风与电网设备出海及AIDC；开源看好风机盈利回升】

国信证券表示，国信电新观点：1）风电：近期国内海上风电省管项目陆续启动建设，海风长期空间明确；海外欧洲与东南亚、中东等市场面向中国供应链重点订单顺利推进；新能源机制电价趋稳回升，国内陆风招标呈现修复态势。重点关注主机、零部件和海风龙头企业。2）光伏：低效产能退出与行业整合的政策确定性持续提升，关注光伏行业产能出清节奏及新技术导入进展。重点关注产能整合龙头与新技术布局领先标的。3）电网设备：四季度国内电网投资有望加速，AIDC方向下半年相关企业订单和业绩逐步体现弹性；中高压设备海外需求旺盛，三季度集中确认出口订单，贡献板块盈利环比弹性。

开源证券表示，风机龙头陆续发布三季报，行业有望重回盈利上行通道，全年风机中标价较去年回升明显，叠加海外订单逐步进入放量期，建议关注具备产品竞争力、海外及海上布局持续推进的风机环节机会。

【个股拆解】

科泰电源（300153.SZ）：上海科泰电源股份有限公司的主营业务是发电机组产品的开发、设计、生产和销售，并为客户提供技术咨询、培训、安装、维护保养等售前和售后服务。公司的主要产品是发电机组产品、输配电产品、专用车产品、工程及后市场服务。

金盘科技（688676.SH）：海南金盘智能科技股份有限公司的主营业务是中低压各类变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售。公司的主要产品是变压器系列产品。

东材科技（601208.SH）：四川东材科技集团股份有限公司的主营业务是化工新材料的研发、生产和销售业务。公司的主要产品是光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料。

平安电工（001359.SZ）：湖北平安电工科技股份公司的主营业务是电热系统用云母耐温绝缘材料、新能源热失控安全防护件和特种石英纤维及电子布的研发、生产和销售。公司的主要产品是绝缘云母纸、耐高温云母板、耐火云母带、电热异型制品、硅晶发热膜、云母盖板、云母隔板、云母监控板、云母垫片、工业级玻纤布、电子级玻纤布及石英布。

南网科技（688248.SH）：南方电网电力科技股份有限公司的主营业务是高端智能设备的研发、生产和销售，以及高技术服务的提供。公司的主要产品是智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机。

【关注思路】

电网设备ETF易方达（560390.SH）聚焦电力产业链基建环节，受益于国内十五五电网建设规划及出海高景气周期，可作为布局电网产业的结构化工具，前五大权重股包括思源电气、特变电工、国电南瑞、亨通光电、中天科技。