中东冲突推升油价运价创纪录，头部石化企业三季度净利润增幅突破3000%

截至11月2日午盘，上证指数涨1.16%，深证成指涨2.39%，创业板指涨3.28%。游戏、文化传媒、云游戏等板块涨幅居前。

ETF方面，石化ETF易方达（516570）涨1.06%，成分股三棵树（603737.SH）涨超5%，桐昆股份（601233.SH）、凯赛生物（688065.SH）、新凤鸣（603225.SH）、亚钾国际（000893.SZ）、彤程新材（603650.SH）、中复神鹰（688295.SH）、昊华科技（600378.SH）、浙江龙盛（600352.SH）、巨化股份（600160.SH）等上涨。

【消息面上：中东冲突推升油价与运价，头部石化企业业绩强劲增长】

中东冲突持续僵持，霍尔木兹海峡风险不断，油轮遇袭事件频发，波斯湾“暗航”盛行改变航运运力结构，超大型油轮运费经通胀调整后创60年来最高水平。布伦特原油年内涨幅超80%，成品油涨幅高于原油，原油价格与海运运价同步走高，A股石化上市公司前三季度财报呈现差异化业绩图景，头部石化企业迎来强劲增长，部分企业净利润同比增幅突破3000%。

【个股拆解】

三棵树（603737.SH）：三棵树涂料股份有限公司的主营业务是建筑涂料（墙面涂料）、防水材料、地坪材料、保温材料及保温一体化板、木器涂料、胶粘剂、基辅材、工业涂料等产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是多彩漆、真石漆、质感涂料、外墙乳胶漆、无机涂料、植物油聚氨酯系列防水涂料、非固化橡胶沥青防水涂料、屋面橡胶防水涂料、聚合物水泥防水涂料、水性防水涂料、环氧地坪体系、聚氨酯/聚脲地坪体系、无机地坪体系、高性能地坪体系、外墙保温装饰一体板系统、外墙外保温薄抹灰系统、内保温系统、轻型装饰挂板、辐射自降温节能涂料、鲜呼吸臻钻水性木器漆、净味360耐划伤双组份水性木器漆、户外铁木防护漆和净味水性户外通用防护漆、胶粘剂、基材和辅材、单组分涂料、双组份涂料、水性涂料、溶剂型涂料、膨胀型钢结构防火涂料、非膨胀型钢结构防火涂料、粉末涂料、新能源胶。

桐昆股份（601233.SH）：桐昆集团股份有限公司的主营业务是各类民用涤纶长丝的生产、销售，以及涤纶长丝主要原料PTA（精对苯二甲酸）和MEG（乙二醇）的生产。公司的主要产品是涤纶POY、涤纶FDY、涤纶DTY、涤纶复合丝、ITY、中强丝。

凯赛生物（688065.SH）：上海凯赛生物技术股份有限公司的主营业务是新型生物基材料的研发、生产及销售。公司的主要产品是系列生物法长链二元酸（DC9-DC18）及其衍生产品、生物基戊二胺、系列生物基聚酰胺树脂及其改性产品、生物基连续纤维热塑型复合材料（Bio-PPACFRT）、生物基哌啶。

新凤鸣（603225.SH）：新凤鸣集团股份有限公司的主营业务是民用涤纶长丝及短纤的研发、生产和销售，及其主要原料之一PTA（精对苯二甲酸）的生产及销售。公司的主要产品是POY、FDY、DTY全系列差别化民用涤纶长丝、棉型、水刺无纺布、涡流纺、三维中空填充、功能性彩色纤维、生物基短纤。

亚钾国际（000893.SZ）：亚钾国际投资(广州)股份有限公司的主营业务是钾盐开采、钾肥生产与销售。公司的主要产品是氯化钾、卤水。

【关注思路】

化工行业ETF易方达（516570.SH）跟踪中证石化产业指数，一键打包三桶油、万华化学等石油石化、基础化工产业龙头，2023年以来收益表现在可比化工行业指数中保持领先，前五大权重股包括万华化学、中国石油、盐湖股份、中国海油、中国石化。